Zaměstnanecké akciové opční programy (ESOP)

Tyto programy umožňují pracovníkům podílet se na vlastnictví společnosti a těžit z jejího růstu. Tento model, rozšířený zejména v zahraničí, nyní získává jasná pravidla i v české legislativě. Novela zákona o daních z příjmů přináší potřebnou daňovou logiku, která umožní smysluplné zapojení zaměstnanců do majetkové struktury firem — zejména menších podniků a startupů, které na takový nástroj dosud čekaly.

Nová legislativní úprava

Novela zákona o daních z příjmů, kterou prezident schválil v souvislosti se zákonem o jednotném měsíčním hlášení zaměstnavatelů, zavádí do české legislativy daňově zvýhodněný režim pro zaměstnanecké akciové opční programy (ESOP). Účinnost nové úpravy je stanovena na 1. ledna 2026.

Klíčovou změnou je zavedení principu „no tax before cash“, tedy zdanění až v okamžiku, kdy zaměstnanec svůj podíl skutečně prodá a získá peněžní prostředky. Tyto příjmy jsou navíc osvobozeny od povinného sociálního a zdravotního pojištění, což snižuje administrativní i finanční zátěž pro zaměstnance.

Podmínky pro získání podílu

Zaměstnanecká opce znamená příslib zaměstnavatele, že zaměstnanec bude moci v budoucnu získat podíl nebo akcie společnosti za předem dohodnutou cenu. Tento příslib je nepřevoditelný, musí být sjednán písemně a nahlášen správci daně.

Podíl lze uplatnit obvykle po třech letech výkonu práce u daného zaměstnavatele. Kratší lhůta je možná pouze ve specifických situacích, například při prodeji většinového podílu nebo vstupu společnosti na burzu. Mezi poskytnutím a uplatněním opce musí zaměstnanec u zaměstnavatele působit alespoň 12 měsíců. Jeden zaměstnanec může získat maximálně 5 % základního kapitálu společnosti.

Na ESOP se nevztahují zaměstnavatelé s obratem nad 2,5 miliardy Kč nebo aktivy přes 2 miliardy Kč ani některé regulované profese – například banky, pojišťovny, advokátní kanceláře, auditoři či daňoví poradci.

Je však třeba mít na paměti, že novela sice umožňuje odložit zdanění až na okamžik prodeje podílu, avšak příjem z tohoto prodeje nebude možné osvobodit od daně ani při dlouhodobém držení – tzv. časový test se na ESOPy nevztahuje.

Praktický příklad

Zaměstnanec získá v roce 2026 opci na nákup 1 000 akcií za 100 Kč/ks. Po třech letech mají akcie hodnotu 400 Kč.

Podle současných pravidel by musel okamžitě zdanit rozdíl 300 Kč/ks a odvést z něj i pojistné, i když žádné peníze ještě neobdržel. Navíc pokud by akcie prodal do tří let, musel by zdanit i zisk z jejich prodeje – tedy podruhé.

Po novele zaplatí daň až ve chvíli, kdy akcie skutečně prodá – například v roce 2029 za 500 Kč/ks. Zdaní tedy pouze reálný zisk 400 Kč/ks, bez odvodů na sociální a zdravotní pojištění.

Význam pro firmy a zaměstnance

Nová úprava dává českým firmám účinný nástroj pro motivaci a udržení talentovaných lidí. Zaměstnanci se mohou stát spoluvlastníky, čímž se posiluje jejich zájem na dlouhodobém úspěchu společnosti.

ESOP tak slaďuje zájmy zaměstnanců a vedení a otevírá cestu k modernějšímu a transparentnějšímu systému odměňování v českém podnikatelském prostředí.

Článek byl připravený ve spolupráci se společností EKP Advisory, s.r.o.